المتاجرة استراتيجيات ل - المطلعين في الشركات

ما هو الداخل من الداخل هو مصطلح تصف مديرا أو ضابطا أقدم في الشركة، وكذلك أي شخص أو كيان يملك بشكل مفيد أكثر من 10 من أسهم التصويت للشركة. لأغراض التداول من الداخل، يتم توسيع التعريف ليشمل أي شخص يتاجر أسهم الشركة على أساس المعرفة المادية غير العامة. ويتعين على المطلعين الامتثال لمتطلبات الإفصاح الصارمة فيما يتعلق ببيع أو شراء أسهم شركتهم. التراجع في التشريعات الصادرة عن المطلعين في الأوراق المالية في معظم الولايات القضائية لديها قواعد صارمة في مكانها لمنع المطلعين من الاستفادة من موقعهم المتميز لتحقيق مكاسب مالية من خلال التداول من الداخل. ويعاقب على الجرائم عن طريق إخلال الأرباح والغرامات، فضلا عن الحبس على الجرائم الشديدة. وفي الولايات المتحدة، تضع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية قواعد تتعلق بالتداول الداخلي. في حين أن المصطلح يحمل في كثير من الأحيان دلالة النشاط غير القانوني، يمكن المطلعين على الشركات شراء أو بيع أو تداول الأوراق المالية بشكل قانوني في الشركة إذا أبلغوا المجلس الأعلى للتعليم. الناس المجلس الأعلى للتعليم يدرس المطلعين المستثمرين الحصول على معلومات من الداخل من خلال عملهم كمدراء الشركات والمسؤولين أو الموظفين. إذا كانوا يشتركون في المعلومات مع صديق أو أحد أفراد العائلة أو شريك تجاري والشخص الذي يتلقى تبادل الأسهم في الشركة، هو أيضا من الداخل. ويمكن للموظفين من الشركات الأخرى في وضع يمكنها من الحصول على معلومات من الداخل، مثل البنوك وشركات المحاماة أو بعض المؤسسات الحكومية أيضا أن تكون مذنبة من التداول من الداخل غير قانوني. ويعتبر التداول من الداخل انتهاكا لمكانة المستثمرين في سوق الأوراق المالية، ويقوض الإحساس بالإنصاف في الاستثمار. مثال مبكر في واحدة من أولى حالات التداول من الداخل بعد تشكيل الولايات المتحدة، استخدم وليام دوير، وهو مساعد وزير الخزانة، المعلومات التي حصل عليها من موقف حكومته لتوجيه مشترياته من السندات. ألبرت ويغين وسوق الأوراق المالية تحطم ويغين كان رئيسا محترما لبنك تشيس الذي استخدم معلومات من الداخل والشركات المملوكة للأسرة للمراهنة ضد بنكه الخاص. عندما تحطم سوق الأسهم في عام 1929، جعلت ويغين 4 ملايين. في تداعيات هذا الحادث، تم تعديل قانون الأوراق المالية لعام 1933 في عام 1934 مع لوائح أكثر صرامة ضد التداول من الداخل. وأدينت مارثا ستيوارت ستيوارت بتداول من الداخل عندما أمرت ببيع 4،000 سهم من شركة إيمكلون سيستمز إنك على 50 سهم للسهم قبل أيام فقط من رفض إدارة الغذاء والدواء للشركات الجديدة لمرض السرطان. بعد الإعلان، انخفض سعر السهم إلى 10 للسهم الواحد. أما بالنسبة لدورها، فقد تم تغريم ستيوارت ب 30 ألفا وأمضى خمسة أشهر في السجن. ما يمكن للمستثمرين تعلمه من التداول من الداخل ليس من قبيل المصادفة أن المديرين التنفيذيين للشركات يبدو أنهم يشترون ويبيعون دائما في الأوقات المناسبة. بعد كل شيء، والرؤساء التنفيذيين والمدير المالي في العالم الحصول على كل بت من معلومات الشركة التي يمكن أن تريد من أي وقت مضى. ومع ذلك، هذا لا يعني أن المستثمرين الفرديين تركوا في الظلام. بيانات التداول من الداخل هو هناك لجميع الذين يريدون استخدامه. ستناقش هذه المقالة ما هو التداول الداخلي، وكيف يمكننا أن نفهم التداول من الداخل ومكان العثور على البيانات من الداخل على شبكة الإنترنت. ما هو التداول من الداخل هناك نوعان من التداول من الداخل: القانونية وغير القانونية. أولا، دعونا نتحدث عن تنوع غير قانوني. الاتجار غير المشروع من الداخل هو شراء أو بيع الأمن من قبل المطلعين الذين يمتلكون المواد التي لا تزال غير علنية. ويضع القانون المطلعين في خرق لواجبهم الائتماني. كما يمكنك أن تتخيل، وهذا هو فو باس واضح لأي شخص عن كثب مع الشركة. (لمزيد من المعلومات حول أساسيات التداول من الداخل، تحقق من تعريف التداول من الداخل). ومن المفاهيم الخاطئة الشائعة أن المديرين والإدارة العليا فقط يمكن إدانته من التداول من الداخل. ويمكن لأي شخص لديه معلومات مادية وغير علنية أن يرتكب مثل هذا الفعل. وهذا يعني أن أي شخص تقريبا - بما في ذلك السماسرة. والأسرة والأصدقاء والموظفين - يمكن اعتباره من الداخل. وفيما يلي أمثلة على التداول غير القانوني من الداخل: الرئيس التنفيذي لشركة تبيع الأسهم بعد اكتشاف أن الشركة سوف تفقد عقد حكومي كبير الشهر المقبل. يقوم نجل الرئيس التنفيذي ببيع أسهم الشركة بعد سماع والده بأن الشركة ستفقد العقد الحكومي الكبير. يدرك مسؤول حكومي أن الشركة سوف تفقد عقد حكومي كبير، وبالتالي فإن مسؤول يبيع الأسهم. لجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك) صارمة للغاية مع أولئك الذين يتاجرون بشكل غير عادل، وبالتالي تقويض ثقة المستثمرين وسلامة الأسواق المالية. لا أعتقد أن أولئك الذين يضعون الصفقات هي المذنب الوحيد. إذا تم القبض على شخص ما يقلب من الخارج مع المعلومات غير المعلنة المادية، يمكن أن يكون هذا تيبستر أيضا مسؤولة. يستخدم المجلس الأعلى للتعليم اختبار ديركس لتحديد ما إذا كان من الداخل أعطى تلميح بشكل غير قانوني. وينص الاختبار على أنه في حالة خرق تيبستر ثقته مع الشركة ويدرك أن هذا كان خرقا، فإنه مسؤول عن التداول من الداخل. التداول من الداخل ليس دائما غير قانوني هناك شيء مهم للتأكيد هنا: المطلعين لا يكون دائما أيديهم مرتبطة. المطلعون شراء وبيع الأسهم بشكل قانوني في الشركة الخاصة بهم في كل وقت يتم تقييد تداولها وغير قانوني إلا في أوقات معينة وفي ظل ظروف معينة. ويعتبر المجلس الأعلى للتعليم أن المطلعين هم مدراء أو مسؤولون أو أي فرد لديه حصة 10 أو أكثر في الشركة. ويلزم المطلعون بالإبلاغ عن معاملاتهم الداخلية في غضون يومي عمل من تاريخ حدوث المعاملة (قبل قانون ساربينز - أوكسلي لعام 2002 الذي كان عليه أن يكون اليوم العاشر من الشهر التالي). على سبيل المثال، إذا باع من الداخل 10000 سهم يوم الاثنين 12 يونيو، فإنه سيتعين عليه أن يقدم تقريرا عن هذا التغيير بحلول يوم الأربعاء، 14 يونيو. التغييرات في المقتنيات الداخلية ترسل إلى المجلس الأعلى للتعليم إلكترونيا كشكل 4. والتي تفصل عن الشركة من الداخل الصفقات أو القروض. الرابط التالي هو مثال على نموذج 4 قدمه الرئيس التنفيذي لشركة كرسبي كريم دوناتس. كما يتضمن النموذج 14 أ، الذي تقدمه الشركة أيضا، قائمة بجميع أعضاء مجلس الإدارة والضباط بالإضافة إلى حصصهم في الأسهم. هذا النوع من المعلومات هو قيمة للغاية للمستثمرين الأفراد. على سبيل المثال، إذا كان المطلعون يشترون الأسهم في شركاتهم الخاصة، فإنهم عادة ما يعرفون شيئا لا يقوم به المستثمرون العاديون. قد يشترون لأنهم يرون إمكانات كبيرة، والاندماج. أو لمجرد أنهم يعتقدون أن مخزونهم أقل من قيمتها. واحدة من أكبر المستثمرين في كل العصور، بيتر لينش. أن المطلعين قد يبيعون أسهمهم لأي عدد من الأسباب، لكنهم يشترونها مقابل واحد فقط: يعتقدون أن السعر سيرتفع. يتم منع المطلعين من شراء وبيع أسهم الشركة خلال فترة ستة أشهر: وبالتالي، المطلعين شراء الأسهم عندما يشعرون الشركة سوف تؤدي بشكل جيد على المدى الطويل. (اقرأ المزيد عن بيتر لينش في أكبر مستثمرين تعليمي). ما يقوله البحث يقول نجاة سيهون، وهو أستاذ مشهور وباحث في مجال التداول من الداخل في جامعة ميشيغان أنه عندما اشترى المديرين التنفيذيين أسهم في شركاتهم الخاصة، ليتفوق على إجمالي السوق بنسبة 8.9 خلال الأشهر ال 12 المقبلة. على العكس من ذلك عندما باعوا الأسهم، أداء السهم أقل من السوق بنسبة 5.4. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن التداول من الداخل، راجع كتاب سيهونس: الاستخبارات الاستثمارية من التداول من الداخل. أين يمكن العثور على بيانات التداول من الداخل هذا هو بالتأكيد مجال واحد للاستثمار الذي أحدث ثورة في الاستثمار. مع النقر على فأرة، يمكن لأي شخص العثور على أحدث بيانات التجارة من الداخل لمجرد عن أي شركة عامة. وفيما يلي بعض المواقع التي توفر بيانات التداول من الداخل مجانا: ياهو المالية - ابحث عن أي اقتباس على ياهو المالية وانقر على المطلعين للحصول على قائمة من أحدث الصفقات. بعض الإيداعات التداول من الداخل لا تظهر في قواعد البيانات حتى بعد شهر من حقيقة، ولكن يبدو أن ياهو لديها واحدة من أحدث يغذي البيانات. سيك إدغر قاعدة البيانات - في حين لا جذابة بصريا، وهذا هو المكان الذي يتم إرسال البيانات التداول لأول مرة. للعثور على هذه الملفات على موقع المجلس الأعلى للتعليم، يجب عليك البحث عن مفتاح الفهرس المركزي (سيك) للشركة. يتم استخدام سيك على أنظمة الكمبيوتر سيكس لتحديد الشركات والأفراد الذين قدموا الكشف مع المجلس الأعلى للتعليم. مرة واحدة لديك سيك، يمكنك البحث عن الإيداعات الفردية في: sec. govcgi-بينزرش-إدغار. بيانات التداول من الداخل ليست شيئا جديدا. لسنوات، كان الناس تستند قراراتهم الاستثمارية على أعمال المطلعين. في حين أن هذه البيانات مهمة، فقط تذكر أن الشركات الكبيرة قد يكون المئات من المطلعين، مما يعني محاولة لتحديد نمط يمكن أن يكون صعبا. مواصلة، كما تفعل عادة، لاستكمال العناية الواجبة الخاصة بك على شركة، ولكن أيضا أن يكون على بينة من ما يفعله المطلعين. ربما يعرفون أكثر من بقية منا. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. أمر وقف الحد سوف. جولة من التمويل حيث المستثمرين شراء الأسهم من شركة في تقييم أقل من التقييم وضعت على. نظرية اقتصادية للإنفاق الكلي في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. حيازة أصل في محفظة. ويتم استثمار الحافظة مع توقع تحقيق عائد عليها. هذه نسخة حقوق الطبع والنشر 2017 السوق، وشركة جميع الحقوق محفوظة. باستخدام هذا الموقع، فإنك توافق على بنود الخدمة. سياسة الخصوصية وسياسة ملفات تعريف الارتباط. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز ووضعها المالي الحالي. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. ماركيتواتش أهم الأخبار